Contabilidade para no dinheiro stock opções

Stock Option. O contrato de opção de compra de ações é entre duas partes concordantes, e as opções normalmente representam 100 ações de uma ação subjacente. Opções de compra e de compra. Uma opção de compra de ações é considerada uma chamada quando um comprador celebra um contrato para Comprar uma ação a um preço específico por uma data específica Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção faz um contrato para vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de um Opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa de outra forma O titular da opção tem o benefício de comprar o estoque com desconto de seu valor de mercado atual se o preço da ação aumenta antes da expiração Se, no entanto, Acredita que uma ação vai cair em valor, ele entra em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender o estoque em uma data futura Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é Capaz de vendê-lo para um prémio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não é valioso O preço de exercício é o preço predeterminado em que o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido Preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual Put opção titulares lucro quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. Employee Stock Options. Employee opções de ações são semelhantes a call ou opções de venda, com algumas diferenças chave Employee stock options normalmente colete rather Que ter um tempo especificado para o vencimento Isto significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções Há também um preço de concessão que substitui o preço de exercício, que representa o mercado atual Valor no momento em que o empregado recebe as opções. ESOs Contabilidade para opções de ações de funcionários. By David Harper Relevância acima Fiabilidade Não vamos revisitar o deb Em primeiro lugar, os especialistas do Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB queriam exigir opções de despesas desde o início dos anos 1990. Apesar da pressão política, a despesa passou a ser mais ou menos inevitável quando o International Accounting Board O IASB exigiu isso por causa do empurrão deliberado para a convergência entre os EUA e as normas internacionais de contabilidade. Para leitura relacionada, veja O Controvérsia Over Option Expensing. Em segundo lugar, entre os argumentos há um debate legítimo sobre as duas qualidades primárias de relevância de informação contábil e Confiabilidade As demonstrações financeiras apresentam o padrão de relevância quando incluem todos os custos materiais incorridos pela empresa - e ninguém nega seriamente que as opções são um custo Os custos relatados nas demonstrações financeiras alcançam o padrão de confiabilidade quando são mensurados de forma imparcial e precisa. Duas qualidades Por exemplo, imobiliário é carregado pelo custo histórico, porque o custo histórico é mais confiável, mas menos relevante do que o valor de mercado - ou seja, podemos medir com confiabilidade quanto foi gasto para adquirir a propriedade adversários De atribuir prioridade à confiabilidade, insistindo que os custos das opções não podem ser medidos com precisão consistente O FASB quer priorizar a relevância, acreditando que estar aproximadamente correto na captura de um custo é mais importante correto do que ser precisamente errado ao omiti-lo por completo. Disclosure Required But Not Recognition For Now Em março de 2004, a atual regra FAS 123 exige a divulgação, mas não o reconhecimento. Isso significa que as estimativas de custos de opções devem ser divulgadas como uma nota de rodapé, mas elas não precisam ser reconhecidas como uma despesa na demonstração de resultados, Lucro ou lucro líquido Isso significa que a maioria das empresas realmente relatório quatro ganhos por ação EPS - a menos que eles voluntariamente optem por reconhecer opções como já fizeram centenas. Na Demonstração de Renda.1 Básico EPS 2 Diluído EPS.1 Pro Forma Básico EPS 2 Pro Forma Diluído EPS Diluído EPS Captura Algumas Opções - Aqueles Que São Antigos e Em O dinheiro Um desafio fundamental no cálculo de EPS é diluição potencial Especificamente, o que fazemos com opções pendentes mas não exercidas, opções antigas concedidas em anos anteriores que podem ser facilmente convertidos em ações ordinárias a qualquer momento Isso se aplica não apenas às opções de ações, Mas também dívida conversível e alguns derivativos O EPS diluído tenta capturar essa diluição potencial pelo uso do método de estoque de tesouraria ilustrado abaixo Nossa empresa hipotética tem 100.000 ações ordinárias em circulação, mas também tem 10.000 opções em circulação que estão todas no dinheiro Que é, eles Foram concedidos com um preço de exercício 7, mas as ações desde então aumentou para 20.Basic EPS ações líquidas de renda líquida é simples 300.000 100.000 3 por ação EPS diluído usa o tesouro-st Ock método para responder hipoteticamente a questão seguinte, quantas ações ordinárias estariam em circulação se todas as opções em dinheiro foram exercidas hoje No exemplo discutido acima, o exercício sozinho iria adicionar 10.000 ações ordinárias para a base No entanto, o exercício simulado seria Fornecer a empresa extra dinheiro exercício receitas de 7 por opção, mais um benefício fiscal O benefício fiscal é dinheiro real, porque a empresa começa a reduzir o seu rendimento tributável pelo ganho de opções - neste caso, 13 por opção exercida Por que o IRS é Vai coletar impostos dos titulares de opções que pagarão o imposto de renda ordinário sobre o mesmo ganho Observe que o benefício fiscal se refere a opções de ações não qualificadas As chamadas opções de ações de incentivo ISOs não podem ser dedutíveis para a empresa, mas menos de 20 Das opções concedidas são ISOs. Vejamos como 100.000 ações ordinárias se tornam 103.900 ações diluídas segundo o método do estoque em tesouraria, o que, lembra, é baseado em um exercício simulado. Cise de 10.000 opções do em-o-dinheiro isto próprio adiciona 10.000 ações comuns à base Mas a companhia começ o rendimento do exercício traseiro de 70.000 preço de exercício 7 por a opção e um benefício de imposto de dinheiro de 52.000 13 ganho x 40 taxa de imposto 5 20 por a opção Que É um enorme 12 20 desconto em dinheiro, por assim dizer, por opção de um desconto total de 122.000 Para completar a simulação, assumimos todo o dinheiro extra é usado para comprar de volta ações Ao preço atual de 20 por ação, a empresa compra Volta 6.100 partes. Em resumo, a conversão de 10.000 opções cria apenas 3.900 ações adicionais líquidas 10.000 opções convertidas menos 6.100 ações de recompra Aqui está a fórmula real, onde M preço de mercado atual, E preço de exercício, T taxa de imposto e N número de opções exercidas. A Forma EPS Captura as Novas Opções Concedidas Durante o Exercício Analisamos como o EPS diluído capta o efeito de opções em circulação ou antigas em dinheiro concedidas em anos anteriores Mas o que fazemos com opções outorgadas no exercício fiscal atual R que têm valor intrínseco zero que é, supondo que o preço de exercício é igual ao preço das ações, mas são onerosos, no entanto, porque eles têm valor de tempo A resposta é que usamos um modelo de preço de opções para estimar um custo para criar uma despesa não - Reduz o rendimento líquido reportado Considerando que o método de tesouraria aumenta o denominador do rácio EPS através da adição de acções, o cálculo pro forma reduz o numerador do EPS Pode ver como a despesa não duplica a contagem como alguns sugeriram que o EPS diluído incorpore A forma de despesa incorpora novos subsídios. Revisamos os dois modelos líderes, Black-Scholes e binomial, nas próximas duas parcelas desta série, mas seu efeito é, normalmente, produzir uma estimativa de custo justo que esteja em qualquer lugar entre 20 e 50 do Enquanto a regra de contabilidade proposta que exige a despesa é muito detalhada, a manchete é o valor justo na data de concessão Isso significa que FASB quer exigir que as empresas para estimar O valor justo da opção no momento da concessão e o registro reconhecem aquela despesa na declaração de renda Considere a ilustração abaixo com a mesma empresa hipotética que nós olhamos acima. 1 O lucro líquido diluído baseia-se na divisão do lucro líquido ajustado de 290.000 em uma base de ações diluída de 103.900 ações. No entanto, sob pro forma, a base de ações diluída pode ser diferente Veja nossa nota técnica abaixo para maiores detalhes. Primeiro, podemos ver que ainda Têm ações ordinárias e ações diluídas, quando ações diluídas simular o exercício de opções concedidas anteriormente Segundo, assumimos ainda que 5.000 opções foram concedidas no ano atual Vamos supor o nosso modelo estima que eles valem 40 do preço das ações 20, Ou 8 por opção A despesa total é, portanto, 40.000 Terceiro, uma vez que nossas opções acontecem a cliff vest em quatro anos, vamos amortizar a despesa ao longo dos próximos quatro anos Esta é a contabilidade s princípio em ação a idéia é que o nosso empregado estará fornecendo Serviços durante o período de carência, de modo que a despesa pode ser distribuída durante esse período Embora não tenhamos ilustrado, as empresas são autorizados a reduzir a despesa em antecipação da opção forfeitur Por exemplo, uma empresa poderia prever que 20 das opções concedidas serão perdidas e reduzir a despesa em conformidade. Nossa despesa anual atual para a concessão de opções é 10.000, o primeiro 25 da despesa de 40.000 Nosso lucro líquido ajustado é, portanto, 290.000 Nós dividimos isso em ações ordinárias e ações diluídas para produzir o segundo conjunto de números pro forma EPS Estes devem ser divulgados em uma nota de rodapé, e provavelmente exigirá reconhecimento no corpo da demonstração de resultados para os anos fiscais que começam após 15 de dezembro , 2004.A Nota Técnica Final para o Valente Há uma tecnicidade que merece alguma referência que usamos a mesma base de ações diluída para ambos os cálculos de EPS diluídos relataram EPS diluído e pro forma diluído EPS Tecnicamente, sob pro forma diluído ESP item iv sobre o acima Financeiro, a base de ações é aumentada ainda mais pelo número de ações que poderiam ser compradas com a despesa de compensação não amortizada que é, além de ex Por conseguinte, no primeiro ano, uma vez que apenas 10.000 da despesa da opção 40.000 foi cobrado, os outros 30.000 hipoteticamente poderia recomprar 1.500 ações adicionais 30.000 20 Este - no primeiro ano - produz um número total de produtos diluídos Ações de 105.400 e EPS diluído de 2 75 Mas no quarto ano, todas as demais sendo iguais, o 2 79 acima seria correto, como já teríamos terminado de pagar as 40.000 Lembre-se, isso só se aplica ao EPS pro forma diluído onde estamos Expensing opções no numerador. Conclusão Expensing opções é apenas uma tentativa de melhores esforços para estimar as opções de custo Os proponentes têm razão ao dizer que as opções são um custo, e contar algo é melhor do que contar nada Mas eles não podem alegar estimativas de despesas são precisos Considere nossa empresa Acima O que se o estoque mergulhou para 6 no próximo ano e ficou lá Em seguida, as opções seria totalmente inútil, e nossas estimativas de despesas iria revelar-se significativamente overstat Enquanto nosso BPA seria subestimado. Inversamente, se a ação tivesse melhorado do que o esperado, nossos números de EPS seriam exagerados porque nossa despesa teria resultado ser subestimada. A Demonstração para Remuneração Baseada em Ações Emitida 10 95. Esta Declaração estabelece a contabilidade financeira E normas de comunicação para os planos de remuneração dos empregados com base em ações. Esses planos incluem todos os acordos pelos quais os funcionários recebem ações de ações ou outros instrumentos de capital próprio do empregador ou o empregador incorre em passivos para empregados em valores baseados no preço do empregador. Planos de compra, opções de compra de ações, ações restritas e direitos de valorização de ações. Esta Declaração também se aplica a transações em que uma entidade emite seus instrumentos de capital para adquirir bens ou serviços de não empregados Essas transações devem ser contabilizadas com base no valor justo da contraprestação recebida Ou o valor justo dos instrumentos patrimoniais emitidos, o que for mais confiável . Esta Declaração define um método baseado no valor justo para contabilizar uma opção de compra de ações para empregados ou instrumento de capital próprio semelhante e incentiva todas as entidades a adotar esse método de contabilização de todos os planos de remuneração de ações de seus empregados No entanto, também permite que uma entidade continue a mensurar o custo de compensação para esses planos usando o método de contabilização baseado no valor intrínseco prescrito pela APB Parecer nº 25, Contabilização de Ações Emitidas a Empregados O método baseado no valor justo é preferível ao método Opinião 25 Para justificar uma mudança de princípio contábil de acordo com o Parecer nº 20 da APB, Mudanças Contábeis As entidades que optarem por permanecer com a contabilidade em Opinião 25 devem fazer divulgações pró-forma de lucro líquido e, se apresentado, lucro por ação, como se o método baseado em valor justo Da contabilidade definida nesta Declaração. De acordo com o método baseado no valor justo, o custo de remuneração é medido em t Ele concede a data com base no valor da adjudicação e é reconhecido ao longo do período de serviço, que é normalmente o período de aquisição de direitos. De acordo com o método de valor intrínseco, o custo de compensação é o excesso, se houver, Data ou outra data de medição sobre o montante que um empregado deve pagar para adquirir o estoque A maioria dos planos de opção de ações fixas - o tipo mais comum de plano de remuneração de ações - não têm valor intrínseco na data da outorga e, O custo de compensação é reconhecido para outros tipos de planos de remuneração baseados em ações de acordo com o Parecer 25, incluindo planos com características variáveis, geralmente baseadas em desempenho. Os prêmios de compensação de ações devem ser liquidados pela emissão de instrumentos patrimoniais. Um modelo de precificação de opções que leve em conta o preço das ações na data da outorga, o preço de exercício, a expectativa de vida da opção, a volatilidade do estoque subjacente e Os dividendos esperados nela ea taxa de juros livre de risco durante a vida esperada da opção As entidades não públicas podem excluir o fator de volatilidade na estimativa do valor de suas opções de ações, o que resulta na mensuração pelo valor mínimo O valor justo de uma opção Estimado na data da concessão não é posteriormente ajustado para alterações no preço da ação subjacente ou sua volatilidade, a vida da opção, os dividendos sobre a ação ou a taxa de juros sem risco. O valor justo de uma ação de ações não vendidas Geralmente referida como ação restrita concedida a um empregado é mensurada pelo preço de mercado de uma ação de uma ação não restrita na data de concessão, a menos que uma restrição seja imposta depois que o empregado tiver um direito adquirido a ela, caso em que o valor justo é estimado Tendo em conta essa restrição. Planos de compra de ações do empregado. Um plano de compra de ações de empregado que permite que os funcionários para comprar ações com desconto do preço de mercado não é compensatório se eu T satisfaz três condições, o desconto é relativamente pequeno, 5% ou menos satisfaz esta condição automaticamente, embora em alguns casos um desconto maior também possa ser justificado como não compensatório, b substancialmente todos os funcionários em tempo integral podem participar de forma equitativa; Plano incorpora nenhuma característica da opção tal como permitindo que o empregado compre o estoque em um disconto fixado do menor do preço de mercado na data da concessão ou na data da compra. Os prêmios da compensação do estoque exigiram para ser estabelecidos pagando o dinheiro. Exigir que um empregador pague a um empregado, por demanda ou em uma data especificada, um montante em dinheiro determinado pelo aumento no preço da ação do empregador a partir de um nível especificado. A entidade deve mensurar o custo de compensação por esse prêmio no valor das alterações em O preço das ações nos períodos em que as mudanças ocorrem. Esta Declaração exige que as demonstrações financeiras de um empregador incluam certas divulgações sobre ações Independentemente do método usado para contabilizá-los. Os valores pró-forma exigidos a serem divulgados por um empregador que continua a aplicar as disposições contábeis da Opinião 25 refletirão a diferença entre o custo de compensação, se houver, incluído na receita líquida E o custo relacionado medido pelo método baseado no valor justo definido nesta Demonstração, incluindo os efeitos tributários, se houver, que teriam sido reconhecidos na demonstração do resultado se o método baseado no valor justo tivesse sido usado Os valores pro forma requeridos não refletirão Quaisquer outros ajustes no lucro líquido relatado ou, se apresentados, lucro por ação. Data de efetividade e transição. As exigências contábeis desta Declaração são efetivas para transações realizadas em exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995, embora possam ser adotadas em Os requisitos de divulgação desta Demonstração estão em vigor para as demonstrações financeiras dos exercícios fiscais iniciados após 15 de dezembro de 1995 Ou para um exercício anterior para o qual esta Declaração é inicialmente adotada para reconhecer o custo de compensação As divulgações pro forma exigidas para as entidades que decidem continuar a mensurar o custo de remuneração usando Opinião 25 devem incluir os efeitos de todos os prêmios concedidos em exercícios iniciados após dezembro 15 de abril de 1994 As divulgações pró-forma referentes a prêmios concedidos no primeiro ano fiscal que começa após 15 de dezembro de 1994 não precisam ser incluídas nas demonstrações financeiras desse exercício, mas devem ser apresentadas posteriormente sempre que as demonstrações financeiras desse exercício forem apresentadas para fins comparativos com Demonstrações financeiras para um exercício fiscal posterior. BIBLIOTECA DE REFERÊNCIA.